Lesstof - Financiën en belanghebbenden

Als sociale onderneming heb je toegang tot een breder scala aan financieringsopties, variërend van investeringsfinanciering tot subsidiefinanciering. Te afhankelijk zijn van één bron kan een risicovolle strategie zijn en kan voorkomen dat je groeit. Je zult daarom goed moeten nadenken over ude financieringsroute. Tegelijkertijd moet je verantwoording afleggen aan belanghebbenden, zoals financiers, investeerders en de vereisten van andere belanghebbenden.

Hier zijn verschillende manieren om financiering aan te trekken:

Onderscheid tussen interne en externe bronnen is handig bij het meten van de blootstelling van een onderneming. Je verzoek om bankleningen, hypotheken, persoonlijke leningen, leasediensten kan worden afgewezen op basis van blootstelling. Betalen vanuit een interne bron is altijd veiliger en vermindert de blootstelling door er controle over te hebben. Aan de andere kant zijn externe bronnen minder beperkt en diverser, maar verhogen ze de blootstelling.

Er zijn twee manieren om in een bedrijf te investeren: het eigen vermogen verhogen of aandelen kopen. De meest voorkomende financiële bron voor een sociale onderneming is het kapitaal van eigenaren. Eigenaren / oprichters kunnen bij de start van het bedrijf een aanzienlijke hoeveelheid kapitaal verstrekken die ook op de lange termijn als de belangrijkste financieringsbron kan dienen. Als je prestaties bevredigend blijken, zullen ze waarschijnlijk meer investeren, mogelijk door aandelen te kopen. Om aandelen te verkopen moet de onderneming aandelenkapitaal opzetten, wat geen gemakkelijk juridisch proces is. Het hebben van aandelen kan op de lange termijn helpen uitbreiden, maar je moet rekening houden met schommelingen, vooral als de onderneming openbaar is - aandelen worden verhandeld op de aandelenmarkt en niet in een voorkeursgroep.^[1]

Sociale ondernemingen vertrouwen meestal niet alleen op hun ingehouden winsten. Door een product te verkopen en/of diensten te verlenen, kun je op de lange termijn winst behouden en minder geconditioneerd zijn voor subsidies en belastingvoordelen. Het gegenereerde inkomen van een sociale onderneming heeft echter een vooraf gedefinieerd primair doel: het dienen van sociale behoeften die in haar agenda zijn geïdentificeerd.

Het verhogen van het niveau van crediteuren en de roodstand worden beschouwd als kortetermijnoplossingen voor kasstroomtekorten. De maat van roodstand is altijd uw beslissing binnen de grenzen van je bankrekeningcontract, ook het betalen van rente wordt snel duur. Aan de andere kant hangt het verhogen van het crediteurenniveau af van het ondernemingsklimaat, de aard van de relaties en jouw reputatie. Een plotselinge verandering in de geldstroom zal waarschijnlijk argwaan wekken bij de onderaannemers, leveranciers etc. je moet altijd overwegen om open te zijn en vooraf te onderhandelen over de vertraging van betalingen.

Subsidies en giften zijn de tweede meest voorkomende financieringsbron voor een sociale onderneming. Giften geschonken door ondersteunende personen, stichtingen, bedrijfssponsors en andere maatschappelijke organisaties etc. worden vaak beschouwd als een minder gestage stroom van financiën, maar niet zeldzaam. Subsidies die door de staat, internationale organisaties enz. worden ingekrompen, worden normaal gesproken beoordeeld via een aanbestedingssysteem dat dient als een verzekering van transparantie. Het is mogelijk dat je in je begintijd geen andere keuze hebt dan subsidie. Hier zijn enkele voorbeelden van de EU-fondsen met aanbestedingen voor sociale ondernemingen uit de programmeringsperiode 2021-2027:

• Europees Sociaal Fonds Plus (ESF+)^[2]
• ESF Sociale Innovatie+^[3]
• Europees Fonds voor Regionale Ontwikkeling^[4]
• EU-beleid en stadsontwikkeling^[5] - hier vindt u landspecifieke informatie

Subsidiefinanciering kan vertraging oplopen als gevolg van bureaucratische processen en /of financiering achteraf - zelfs als de financiering is toegekend, wordt deze pas betaald nadat je hebt voltooid waarvoor je de subsidie had gevraagd. Banken verstrekken regelmatig overbruggingskapitaalleningen aan winnende aanvragers met als enig doel het beheer van kasstroomtekorten in verband met subsidies. Deze tussentijdse leningen omzeilen ex-postfinanciering en veranderen in ex-antefinanciering. Startkapitaal-, werkkapitaal- en overnameleningen hebben andere middellange- tot langetermijndoeleinden, ze dienen ofwel als financiering tegen kasstroomtekorten of maken expansie mogelijk.

Verdeling van de inkomstenbronnen

De volgende tabel geeft een overzicht van de verscheidenheid aan bronnen die een sociale onderneming kan gebruiken.

Belanghebbenden:

Door te beslissen welke financieringsbronnen een onderneming gebruikt, selecteert zij ook haar stakeholders en bepaalt zij de aard van hun relatie met de organisatie. Een stakeholder kan elke persoon, groep of organisatie zijn die van invloed kan zijn op of beïnvloed kan worden door een uitkomst of proces van de sociale onderneming.

De bovenstaande tabel helpt bij het beheer van belanghebbenden door twee extra groepen te identificeren naast de meest - Nauw beheren - en de minste - minimale inspanning - belangrijke. Blijf tevreden met degenen met macht maar zonder bijzondere interesse in je activiteiten en blijf op de hoogte die geïnteresseerd zijn maar geen macht hebben.^[1]

Een basiscategorisering van uw stakeholders is noodzakelijk om uw verplichtingen te kennen en hun gedrag te voorspellen:

• Primaire stakeholders zijn degenen met een kernbelang. Deze groep wordt meestal de doelgroep of de belangrijkste klanten genoemd, zoals leden, vrijwilligers, gebruikers van diensten, belangrijke handelspartners.
• Secundaire stakeholders fungeren vaak als brug tussen het bedrijf en primaire stakeholders. Het gaat meestal om banken, leveranciers, netwerkpartners, organisaties uit de publieke/private sector en concurrenten.
• Tertiaire belanghebbenden het bestaan en het aandeel van deze categorie hangt af van de grootte van de onderneming. Van financiële instellingen tot externe consultants en eenmalige leveranciers zijn er hier veel te noemen.

Samenvatting:

Plannen als sociaal ondernemer is van vitaal belang voor het succes van je bedrijf. Denk na het vinden van een markt van tevoren na en probeer voor elk obstakel te tellen in een vorm van kosten. Ga echter niet terug, zelfs niet als je uw plannen verliezen vertonen in de eerste 2-4 jaar. Vergeet niet dat beleggen voorafgaat aan inkomsten en dat het een tijdje duurt om winst te genereren, maar je kunt je ideeën alleen ondersteunen voor de stakeholders met een goed doordacht plan. Ook heeft een sociale onderneming tal van mogelijkheden om financiering aan te trekken en de uitbreiding ervan te financieren door aanbestedingen aan te vragen of geschenken te ontvangen, die minder levensvatbaar zijn voor gewone bedrijven met winstoogmerk.

^[1] Voor meer informatie zie: Mind Tools

^[1] Voor meer bezoek: Aandelenkapitaal (Wikipedia) en Investopedia

^[2] Europees Sociaal Fonds Plus (ESF+)

^[3] ESF Social Innovation+ | European Social Fund Plus, het laatste gesprek is beschikbaar here

^[4] Europees Fonds voor Regionale Ontwikkeling

^[5] Inforegio – EU Regional Policy – Regional Policy – European Commission (europa.eu)