Lección - Finanzas y grupos de interés

Como empresa social, tendrás acceso a una gama más amplia de opciones de financiación, que van desde la financiación de inversiones hasta las subvenciones. Depender en exceso de una sola fuente puede ser una estrategia de alto riesgo y podría impedirte crecer. Por lo tanto, tendrás que pensar cuidadosamente en tu ruta de financiación. Al mismo tiempo, debes rendir cuentas a las partes interesadas, como los financiadores, los inversores y los requisitos de otras partes interesadas.

Aquí se exponen varias formas de conseguir financiación:

Distinguir entre fuentes internas y externas es útil para medir la exposición de una empresa. Su solicitud de préstamos bancarios, hipotecas, préstamos personales, servicios de leasing podría ser rechazada en función de su exposición. Pagar a través de una fuente interna es siempre más seguro y disminuye la exposición al tener control sobre ella. En cambio, las fuentes externas son menos limitadas y más diversas, pero aumentan la exposición.

Hay dos formas de invertir en una empresa: aumentar el capital de los propietarios o comprar acciones. La fuente de financiación más frecuente para una empresa social es el capital de los propietarios. Los propietarios/fundadores pueden aportar una cantidad sustancial de capital al inicio de la empresa que puede servir como principal fuente de financiación también a largo plazo. Si tu rendimiento resulta satisfactorio, es probable que inviertan más, posiblemente comprando acciones. Para vender acciones, la empresa tiene que establecer un capital social, lo que no es un proceso legal fácil. Tener acciones puede ayudarte a expandirte a largo plazo, pero tendrás que contar con las fluctuaciones, sobre todo si tu empresa es pública: las acciones se negocian en el mercado de valores y no en un grupo preferente.^[1]

Las empresas sociales no suelen depender únicamente de sus beneficios retenidos. Vendiendo un producto y/o prestando servicios podrían retener un beneficio a largo plazo y estar menos condicionados por las subvenciones y las desgravaciones fiscales. Sin embargo, los ingresos generados por una empresa social tienen un objetivo principal predefinido: servir a las necesidades sociales identificadas en su programa.

El aumento del nivel de los acreedores y el descubierto se consideran soluciones a corto plazo para los déficits de tesorería. La medida del descubierto es siempre una decisión tuya dentro de los límites de tu contrato de cuenta bancaria, además tendrás que tener en cuenta que el pago de intereses se encarece rápidamente. Por otro lado, aumentar el nivel de acreedores depende del clima empresarial, la naturaleza de las relaciones y tu reputación. Un cambio repentino en el flujo de efectivo probablemente creará sospechas entre tus subcontratistas, proveedores, etc., por lo que siempre debes considerar ser flexible y negociar el retraso de los pagos por adelantado.

Las subvenciones y las donaciones son la segunda fuente de financiación más habitual para una empresa social. Las donaciones de particulares solidarios, fundaciones, empresas patrocinadoras y otras organizaciones sociales, etc., suelen considerarse una fuente de financiación menos constante, pero no rara. Las subvenciones concedidas por el Estado, las organizaciones internacionales, etc., suelen evaluarse mediante un sistema de licitación que sirve de seguro de transparencia. Es posible que en tus inicios no tengas otra alternativa que la financiación mediante subvenciones. Sin embargo, no debes depender de las subvenciones durante mucho tiempo, ya que de lo contrario tu empresa puede volverse dependiente y correr el riesgo deno seguir expandiéndose. He aquí algunos ejemplos de fondos de la UE con licitaciones para empresas sociales del periodo de programación 2021-2027:

• European Social Fund Plus (ESF+)^[2]
• ESF Social Innovation+^[3]
• European Regional Development Fund^[4]
• EU policy and urban development^[5] - aquí puedes encontrar información específica de cada país.

La financiación de las subvenciones puede retrasarse debido a los procesos burocráticos y/o a la financiación a posteriori: aunque la financiación se haya concedido, no se pagará hasta que se haya completado lo que se había pedido a la subvención. Los bancos conceden regularmente préstamos de capital puente a los solicitantes ganadores con el único fin de gestionar los déficits de tesorería relacionados con las subvenciones. Estos préstamos a medio plazo evitan la financiación a posteriori y la convierten en financiación a priori. Los préstamos para la puesta en marcha, el capital circulante y la adquisición tienen otras finalidades a medio y largo plazo: sirven para financiar los déficits de tesorería o permiten la expansión.

Distribución de las fuentes de ingresos

El siguiente cuadro resume la variedad de recursos que puede utilizar una empresa social.

Grupos de interés:

Al decidir qué fuentes de financiación utiliza una empresa, también selecciona a sus partes interesadas y determina la naturaleza de su relación con la organización. Una parte interesada o stakeholder puede ser cualquier persona, grupo u organización que pueda afectar o verse afectada por un resultado o proceso de la empresa social.

La tabla anterior ayuda a la gestión de las partes interesadas al identificar dos grupos adicionales, además de los más - Gestionar de cerca - y los menos - Esfuerzo mínimo - significativos. Mantener satisfechos a los que tienen poder pero no tienen un interés especial en estas actividades y mantener informados a los que están interesados pero no tienen poder.^[1]

Es necesario realizar una categorización básica de las partes interesadas para conocer sus obligaciones y predecir su comportamiento:

• Las partes interesadas principales son aquellas que tienen un interés fundamental en la empresa. Este grupo suele denominarse grupo objetivo o clientes principales, como los miembros, los voluntarios, los usuarios de los servicios o los socios comerciales importantes.
• Las partes interesadas secundarias suelen servir de puente entre la empresa y las partes interesadas primarias. Suelen ser bancos, proveedores, socios de la red de networking, organizaciones del sector público y privado y competidores.
• Partes interesadas terciarias la existencia y proporción de esta categoría depende del tamaño de la empresa. Desde las instituciones financieras hasta los consultores externos y los proveedores puntuales, muchos pueden figurar aquí.

Resumen:

La planificación como empresario/a social es vital para el éxito de tu negocio. Después de encontrar un nicho de mercado, reflexiona por adelantado e intenta contar con todos los obstáculos en forma de gastos que tendrás que enfrentar durante tu andadura empresarial. Sin embargo, no te asustes aunque tus planes muestren pérdidas en los primeros 2-4 años. Recuerda que la inversión precede a los ingresos y que se tarda un tiempo en generar beneficios, pero sólo podrás respaldar tus ideas ante los interesados con un plan bien pensado. Además, una empresa social tiene muchas posibilidades de conseguir financiación y financiar su expansión presentándose a licitaciones o recibiendo regalos, lo que es menos viable para las empresas comunes con ánimo de lucro.

^[1] Para más információn: Mind Tools

^[1] Para más información, visite: Capital Social (Wikipedia) e Investopedia

^[2] European Social Fund Plus (ESF+)

^[3] ESF Social Innovation+ | European Social Fund Plusla última convocatoria está disponible aquí

^[4] European Regional Development Fund

^[5] Inforegio – EU Regional Policy – Regional Policy – European Commission (europa.eu)